第一理財專訊 昨日，記者從山東有關(guān)部門獲悉，自去年山東省政府和全國社保基金理事會簽訂了企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險基金委托運營合同，約定山東將分批把全省約1000億元的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險基金劃轉(zhuǎn)委托全國社保基金理事會運營以來，目前已劃轉(zhuǎn)500億，另外500億將按合同約定在2016年春節(jié)前后到位。首批的500億基金年收益預(yù)計將比一年期定期存款增加40億元。
據(jù)了解，截至今年7月底，山東省基金結(jié)余規(guī)模約1950多億元，主要通過購買國債或定期存款方式實現(xiàn)保值增值。為進(jìn)一步提高企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險基金的支撐能力，今年2月17日，山東劃轉(zhuǎn)第一批委托運營資金100億元，截至8月31日，山東又歸集完成省本級和各市基金結(jié)余400億元，并全部劃轉(zhuǎn)到全國社保基金理事會指定賬戶。至此，山東委托投資運營基金累計到位500億元，完成委托投資運營計劃的50%，剩余委托投資運營基金按合同約定將在2016年春節(jié)前后到位。按照2014年全國社保基金理事會公布的數(shù)據(jù)，2014年投資收益率約11%左右，投資收益將用于充實養(yǎng)老保險基金、落實各項養(yǎng)老待遇。 (朱劍平)
哪些板塊將受養(yǎng)老金青睞?
養(yǎng)老金入市后，將重點布局哪些板塊呢?分析人士認(rèn)為，由于投資前提與社保基金類似，而且將來養(yǎng)老金統(tǒng)一委托給全國社保基金理事會管理的可能性很大，因此，追尋社保基金的布局思路，或可以找出哪些板塊將受養(yǎng)老金的青睞。
梳理社保基金的布局思路不難發(fā)現(xiàn)，由于對資金安全性的要求極高，因此在社保基金的資產(chǎn)配置中那些質(zhì)地優(yōu)良、低估值的大盤藍(lán)籌品種深受青睞。
一、銀行板塊
在當(dāng)前的A股市場中，論起低估值，恐怕誰也不能和銀行股叫板。盡管經(jīng)濟(jì)處于下行周期，銀行經(jīng)營也處在轉(zhuǎn)型過程中，但是貨幣政策持續(xù)寬松、金融業(yè)改革和行業(yè)面變化、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，這些因素都有助于銀行股估值進(jìn)一步抬升。
華泰證券首席分析師羅毅表示，巨量資金的入市，將利好大金融等藍(lán)籌股。
銀河證券基金研究中心總經(jīng)理胡立峰稱，8.4倍市盈率的金融股，9.8倍市盈率的上證50，12.14倍市盈率的上證180，13.7倍滬深300，應(yīng)該而且必須成為基本養(yǎng)老保險基金的主要投資對象，避免過于激進(jìn)的投資100倍市盈率的股市板塊。個別股票可以投資，普遍投資100倍的股票群體，實在說不過去。
二、高派現(xiàn)個股
分析認(rèn)為，一些具有低估值特征的價值股年報派現(xiàn)超過銀行定存利息，在這一大背景下那些現(xiàn)金流充沛，高分紅、估值合理、公司治理較好的品種，將更能成為長期資金關(guān)注的最重要方向，同時也符合社保基金的投資理念，具有明確安全邊際的品種，未來也有可能成為養(yǎng)老金重點考慮的對象。現(xiàn)金流充沛，高分紅個股將獲得加倉。
此前，社保基金曾重倉介入中國平安、農(nóng)業(yè)銀行、中信證券等金融股，以及大秦鐵路、招商輪船、蕪湖港、南方航空等交通運輸類股，這些都是高派現(xiàn)品種。而從板塊分類來看，電力行業(yè)相對現(xiàn)金分紅派現(xiàn)力度最大。
三、醫(yī)藥生物
統(tǒng)計顯示，社保基金今年二季度現(xiàn)身31只醫(yī)藥生物股前十大流通股股東名單，合計持股市值111.37億元，其中，有25只個股連續(xù)三個季度的前十大流通股股東中均有社保基金入駐，占行業(yè)內(nèi)成份股總數(shù)的比例為12.08%。
具體來看，在這25只社保基金堅守的醫(yī)藥生物股中，有13只個股今年二季度被社保基金增持，分別為：通化東寶、新和成、愛爾眼科、國藥股份、人福醫(yī)藥、我武生物、華潤萬東、海思科、東阿阿膠、三諾生物、華東醫(yī)藥、長春高新和迪安診斷。
從業(yè)績角度來看，在上述25只個股中，今年中報凈利潤同比實現(xiàn)增長的個股有20只，占比80%。其中，華潤萬東、華海藥業(yè)、通化東寶、華東醫(yī)藥、長春高新等個股今年上半年凈利潤同比增長均超過50%，分別達(dá)到84.42%、82.63%、76.04%、71.25%、65.27%。
投資機(jī)會方面，齊魯證券表示，建議關(guān)注兩條主線：首先，具有品種優(yōu)勢、銷售優(yōu)勢、資源整合能力的制藥企業(yè);第二，診療方式、大數(shù)據(jù)時代產(chǎn)品和商業(yè)模式創(chuàng)新及民營資本進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域給醫(yī)藥和醫(yī)療行業(yè)帶來的投資機(jī)會。
四、傳媒
統(tǒng)計顯示，社保基金今年二季度現(xiàn)身13只傳媒股前十大流通股股東名單，合計持股市值73.94億元，其中，有9只個股連續(xù)三個季度的前十大流通股股東中均有社保基金入駐，占行業(yè)內(nèi)成份股總數(shù)的比例為11.39%。
具體來看，在這9只社保基金堅守的傳媒股中，有7只個股今年二季度被社保基金增持，增持?jǐn)?shù)量分別為省廣股份、華錄百納、奧飛動漫、互動娛樂、拓維信息、全通教育和游族網(wǎng)絡(luò)。
從業(yè)績角度來看，上述9只個股今年中報凈利潤同比全部實現(xiàn)增長。其中，拓維信息、互動娛樂、焦點科技等個股今年上半年凈利潤同比增長超過50%，分別達(dá)到253.14%、141.45%、51.96%。除此之外，奧飛動漫、華錄百納、游族網(wǎng)絡(luò)、省廣股份等個股今年上半年凈利潤同比增長也均超過20%。
五、養(yǎng)老概念股
養(yǎng)老金入市，投資者最容易聯(lián)想到的自然就是養(yǎng)老概念股。隨著我國人口老齡化的加速，老年健康養(yǎng)老的危機(jī)凸現(xiàn)，中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)面臨巨大的發(fā)展空間，養(yǎng)老金未來極有可能將養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中極具發(fā)展?jié)摿Φ凝堫^個股，納入到自己的投資范圍內(nèi)，如雙箭股份、桂林三金、金陵飯店等。
個股掘金：
平安銀行：截至今年二季度末，社保基金已連續(xù)三個季度增持平安銀行，社保基金去年四季度持有平安銀行10755.8萬股，到了今年一季度持股數(shù)量上升至12820.21萬股，今年二季度持股數(shù)量上升到17478.44萬股。
省廣股份：社保基金已連續(xù)三個季度增持省廣股份，社保基金去年四季度持有省廣股份5049.67萬股，到了今年一季度持股數(shù)量上升至6109.41萬股，今年二季度持股數(shù)量繼續(xù)上升到8179.40萬股。
南方航空：中信建投表示，油價低位、行業(yè)增長、規(guī)劃布局合理等因素將使公司進(jìn)入新一輪高盈利周期。預(yù)測公司2015/16/17年EPS為0.81、1.10、1.27元，對應(yīng)目前股價PE為12.0、8.9、7.6倍，給予公司增持評級，6個月目標(biāo)價11.0元。
華潤萬東：公司性質(zhì)由國企變?yōu)槊衿笾螅瑺I業(yè)收入與凈利潤增速雙雙實現(xiàn)了高速增長，2015年1-6月銷售收入3.44億元，同比增長12.9%，公司實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2，012萬元，同比上升84.4%。
雙箭股份：公司通過參與桐鄉(xiāng)和濟(jì)養(yǎng)老服務(wù)中心建設(shè)，打造養(yǎng)老、體檢、康復(fù)等多項功能的綜合體項目，通過該平臺與多個養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)深度合作交流，同時與醫(yī)院和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行合作。西南證券預(yù)計公司將迅速以該綜合體項目為成熟范例，整合行業(yè)內(nèi)各種資源迅速將該模式復(fù)制擴(kuò)張。從而成為行業(yè)先行者與規(guī)則制定者。 南方財富
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