2023年超六成公募公司盈利縮水 四類基金出現(xiàn)減虧

原標(biāo)題：債券型基金收益表現(xiàn)實(shí)現(xiàn)“超車”

隨著年報(bào)季披露告一段落，2023年公募基金的整體業(yè)績(jī)情況也浮出水面。從行業(yè)整體來(lái)看，債券型基金依然實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定收益特性，凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。而QDII基金等四類基金則出現(xiàn)虧損。市場(chǎng)變動(dòng)加速，行業(yè)內(nèi)各梯隊(duì)成員也出現(xiàn)調(diào)整，廣發(fā)基金、工銀瑞信基金、富國(guó)基金、匯添富基金退出“20億俱樂(lè)部”。從各公司表現(xiàn)來(lái)看，41家公募盈利縮水。其中，瑞達(dá)基金、紅塔紅土基金、中海基金、九泰基金、富安達(dá)基金5家凈利潤(rùn)現(xiàn)“千萬(wàn)級(jí)”虧損。

“基民”收益沒(méi)起色

基金公司降費(fèi)忙

近期，A股市場(chǎng)逐步轉(zhuǎn)暖，部分基金業(yè)績(jī)出現(xiàn)上漲。但“基民”們卻感覺(jué)自己的基金收益沒(méi)什么起色。

“最近，把支付平臺(tái)里的基金都撤回了。”市民尤女士向記者介紹，自己投資在基金中的錢(qián)已經(jīng)虧損了將近四分之一。根據(jù)尤女士展示的近期基金收益截圖，記者看到，有四只基金出現(xiàn)虧損，其中持有收益率最低的為-41.99%，而其他三只的收益率也不樂(lè)觀，分別為-34.38%、-34.33%、-29.11%。“這是教訓(xùn)，我以后再也不碰基金了，誰(shuí)讓我買(mǎi)我就跟誰(shuí)急。”尤女士說(shuō)。而市民黃先生也表示自己將要擇機(jī)清倉(cāng)。“我的昨日收益大約是-860元，已經(jīng)累計(jì)虧損近五萬(wàn)元。”黃先生說(shuō)。此外，也有用戶表示，“和朋友交流購(gòu)買(mǎi)基金的情況時(shí)，我們都表示看到賬戶綠得實(shí)在受不了。我現(xiàn)在虧損了將近一萬(wàn)元，卻還要交管理費(fèi)。”

“基民”對(duì)收益情況反響一般，各基金公司也對(duì)旗下產(chǎn)品的管理費(fèi)率做出了調(diào)整。今年以來(lái)，已有五十余家基金管理人宣布調(diào)降旗下產(chǎn)品管理費(fèi)率。而與此同時(shí)，在今年新成立的基金中，低費(fèi)率基金身影也頻頻出現(xiàn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，以基金成立日統(tǒng)計(jì)，427只今年新成立的基金(不同份額分開(kāi)計(jì)算，下同)中，約有六成采取了行業(yè)較低費(fèi)率，最低收取0.14%甚至免收。對(duì)于公募基金市場(chǎng)的低費(fèi)率趨勢(shì)，業(yè)內(nèi)人士接受媒體采訪時(shí)認(rèn)為，“這不僅反映了投資者對(duì)費(fèi)率的敏感，也標(biāo)志著公募基金行業(yè)正逐步走向成熟。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，基金公司意識(shí)到費(fèi)率水平對(duì)投資者吸引力的重要性，并開(kāi)始降低費(fèi)率以提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，低費(fèi)率也要求基金公司在保持盈利的基礎(chǔ)上，更加注重品質(zhì)。為了應(yīng)對(duì)低費(fèi)率帶來(lái)的挑戰(zhàn)，基金公司需要更加精細(xì)地管理運(yùn)營(yíng)成本，提高運(yùn)營(yíng)效率，并尋求更多的收入來(lái)源。”

四類基金去年沒(méi)賺錢(qián)

“迷你基”換手率高

2023年公募基金營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)等數(shù)據(jù)已披露完畢。作為“傳統(tǒng)避風(fēng)港資產(chǎn)”，債券型基金依然發(fā)揮自身穩(wěn)定的收益特性，利潤(rùn)表現(xiàn)矚目，總利潤(rùn)達(dá)2381億元，較2022年實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。超過(guò)了貨幣型基金的總利潤(rùn)2281億元，相較于貨幣型基金的表現(xiàn)也實(shí)現(xiàn)了“超車”。2022年，債券型基金總利潤(rùn)為839億元，貨幣型基金總利潤(rùn)為1995億元。商品型基金和REITs基金也取得正利潤(rùn)，合計(jì)利潤(rùn)分別為61億元、12億元。與此同時(shí)，QDII基金、FOF基金、股票型基金和混合型基金在2023年利潤(rùn)出現(xiàn)虧損，分別交出-33億元、-81億元、-3245億元和-5725億元的“答卷”。

2023年，在行業(yè)輪動(dòng)加速的背景下，公募基金頻繁調(diào)倉(cāng)換股，基金換手率高，小規(guī)模基金表現(xiàn)格外明顯。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2023年，主動(dòng)權(quán)益類基金(包含靈活配置型、偏股混合型、平衡混合型、普通股票型)中有330只基金換手率在1000%以上，其中34只主動(dòng)權(quán)益類基金換手率超過(guò)2000%。鵬華弘鑫A和國(guó)金鑫瑞A的年度持倉(cāng)換手率居前，分別達(dá)31936.49%和10545.25%。整體來(lái)看，換手率高的基金多為“迷你基”。34只換手率超2000%的基金中，僅有5只基金的年末基金規(guī)模超1億元。換手率居前的還包含一些量化基金，九泰天奕量化價(jià)值A(chǔ)、九泰天利量化A的換手率分別達(dá)6429.93%和3727.34%，兩只基金規(guī)模均不足300萬(wàn)元。相較于“迷你基”被頻繁換手，收益率大于30%的主動(dòng)權(quán)益類基金換手率平均水平為382.02%。

超六成公司盈利縮水

5家“深陷”千萬(wàn)級(jí)虧損

行業(yè)內(nèi)四類基金減虧，從各公司表現(xiàn)來(lái)看，41家公募盈利縮水，占比超六成。其中，5家凈利潤(rùn)續(xù)虧。

市場(chǎng)變動(dòng)加速，行業(yè)內(nèi)各梯隊(duì)成員也出現(xiàn)調(diào)整。整體來(lái)看，易方達(dá)基金以33.82億元的2023年凈利潤(rùn)位居榜首，盡管營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)分別同比下降10.16%、11.86%，但依舊保持?jǐn)嘌率?ldquo;一哥”地位；華夏基金、南方基金緊隨其后，2023年凈利潤(rùn)依次為20.13億元、20.11億元，位列第二、第三位。值得注意的是，南華基金2023年內(nèi)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，凈利潤(rùn)為119.41萬(wàn)元，全年?duì)I收為7147.12萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)39.30%，也得以繼2021年后再度躋身“20億俱樂(lè)部”。2023年，廣發(fā)基金、工銀瑞信基金、富國(guó)基金、匯添富基金退出“20億俱樂(lè)部”。其中，匯添富基金盈利縮水達(dá)32.39%。華安基金、建信基金、中歐基金、鵬華基金則退出“10億”梯隊(duì)，凈利潤(rùn)較上年同期分別下跌9.32%、24.59%、22.16%、16.16%。

在凈利潤(rùn)1億元至10億元的梯隊(duì)中，共有建信基金、鵬華基金等二十余家公募基金公司。其中，華安基金、建信基金、中歐基金、鵬華基金、中銀基金、銀華基金與華泰柏瑞基金的凈利潤(rùn)超5億元，分別為9.35億元、8.83億元、8.69億元、8.39億元、7.02億元、6.36億元、5.02億元。光大保德信基金、申萬(wàn)菱信基金凈利潤(rùn)跌至1億元以下，由2022年同期的1.05億元、1.34億元降至0.89億元、0.85億元。

此外，有5家公募現(xiàn)“千萬(wàn)級(jí)”虧損。瑞達(dá)基金、紅塔紅土基金、中海基金、九泰基金、富安達(dá)基金凈利潤(rùn)分別虧損1474.35萬(wàn)元、6534.34萬(wàn)元、6698.33萬(wàn)元、6946.23萬(wàn)元、7483.40萬(wàn)元。

半島全媒體記者　王天書(shū)