第1財金專訊 隨著保監(jiān)會出臺《關(guān)于保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金有關(guān)事項的通知》(下稱《通知》)，保險資金頓時成為眾多創(chuàng)投基金眼里新的“香餑餑”。然而，創(chuàng)投基金要得到保險資金青睞絕非易事。
記者了解到，目前能滿足保監(jiān)會相關(guān)條件的創(chuàng)投基金機構(gòu)約為26家。
即使符合條件的26家創(chuàng)投機構(gòu)，能得到保險資金投資的為數(shù)也不會多，一位與多家保險公司有過募資接觸的創(chuàng)投基金主管直言，在實際募資過程，保險公司基于資金安全考量，還會提出額外要求，其中包括創(chuàng)投基金需按季度遞交基金管理與項目投資進展報告，制定符合監(jiān)管要求的項目投資合同文本供監(jiān)管部門隨時抽檢等。
這讓不少創(chuàng)投基金有些為難，這些額外要求一方面容易導(dǎo)致基金運作信息泄露，另一方面無形間抬高創(chuàng)投基金的運營成本。
保險公司投資創(chuàng)投基金通常有自己的評估標準。必不可少的兩大考量，一是創(chuàng)投基金的投資方向是否與保險公司未來投資戰(zhàn)略相匹配，是否與保險公司已投資的健康、醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)金融等項目存在業(yè)務(wù)競爭關(guān)系;二是創(chuàng)投基金的業(yè)內(nèi)影響力較大、業(yè)績優(yōu)秀。
然而，保險公司似乎不愿做出讓步。在保險資金獲準投資PE后，不少保險公司也要求所投資的PE基金需滿足這些投資要求。畢竟，股權(quán)投資項目風(fēng)險相對較高，保險公司基于資金安全性考量，需要時時了解跟蹤基金運作狀況變化，盡早發(fā)現(xiàn)并處理投資風(fēng)險。“主要原因是保監(jiān)會仍未允許保險公司以基金管理人(GP)的身份，投資創(chuàng)投基金。”一家保險公司投資部人士解釋說。
業(yè)內(nèi)人士分析，目前有望獲得保險資金青睞的首批創(chuàng)投基金，最大可能是此前得到投資的PE機構(gòu)所發(fā)起的創(chuàng)投基金，它們更習(xí)慣于保險資金股權(quán)投資的游戲規(guī)則。 (21世紀)
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