信號(hào)山：年報(bào)里看門道 華夏銀行民生銀行競(jìng)相“比慘”

4月30日，華夏銀行壓線發(fā)布2021年報(bào)，至此42家A股上市銀行全部發(fā)布年報(bào)。仔細(xì)研讀年報(bào)，筆者發(fā)現(xiàn)一些銀行隱患眾多，或不良率攀升，或資本充足率逼近警戒線，或業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)乏力。

華夏銀行：遲來(lái)年報(bào)問(wèn)題多

4月30日，華夏銀行壓線發(fā)布2021年報(bào)，是A股最晚發(fā)布年報(bào)的股份銀行。老話說(shuō)，好飯不怕晚。可這姍姍來(lái)遲的年度公告一點(diǎn)也沒(méi)讓投資者看到好的蹤影。

據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，華夏銀行的資本充足率逼近“警戒線”，面臨不小的資本補(bǔ)充壓力。2021年末，華夏銀行核心一級(jí)資本充足率為8.78%，一級(jí)資本充足率為10.98%，資本充足率為12.82%。而據(jù)銀保監(jiān)會(huì)披露，2021年四季度末，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為10.78%、12.35%、15.13%，三項(xiàng)指標(biāo)均華夏銀行均低于行業(yè)平均水平。

從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，華夏銀行的貸款不良率為1.77%，在上市銀行中排名倒數(shù)第三，高于銀保監(jiān)會(huì)公布的股份行2021年第四季度1.37%的平均水平。

除了貸款不良率排名三甲、資本充足率低于行業(yè)平均水平外，華夏銀行的盈利能力也拉響了警報(bào)，凈利差和凈息差兩項(xiàng)指標(biāo)雙雙下滑。自2019年以來(lái)，華夏銀行營(yíng)收增速一路從17.32%降至0.59%，可謂是斷崖式下滑。

除業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)乏力外，華夏銀行還違規(guī)不斷，罰單連連。2021年5月，華夏銀行收到一份高達(dá)9830萬(wàn)元的巨額罰單，該次處罰涉及的主要違法違規(guī)事實(shí)(案由)達(dá)27項(xiàng)，包括貸款、使用資金、同業(yè)投資、提供融資、銷售虛假理財(cái)產(chǎn)品等各個(gè)方面的業(yè)務(wù)違規(guī)行為。

民生銀行:不良率的“雙冠王”

翻看各銀行年報(bào)，能與華夏銀行“比慘”的當(dāng)屬民生銀行，該行信用卡不良率2.95%，貸款不良率為1.79%，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)皆高居銀行業(yè)榜首，成為不良率的“雙冠王”。

作為銀行業(yè)曾經(jīng)的明星股，民生銀行如今的市凈率只有0.34.在A股的上市公司中排名倒數(shù)第一。從2017年開(kāi)始，民生銀行的凈利潤(rùn)增速就一直處于倒數(shù)位置，其中2020年的凈利潤(rùn)增速更是“駭人聽(tīng)聞”地下滑36.25%。

股價(jià)大幅跌破凈資產(chǎn)，被投資者無(wú)情拋棄，作為曾經(jīng)的“小微之王”，民生銀行也想亡羊補(bǔ)牢，近年來(lái)開(kāi)始轉(zhuǎn)身?yè)肀駹I(yíng)經(jīng)濟(jì)，推行“小微戰(zhàn)略”，但如何降低貸款和零售的不良率，依然是該行面臨的最大考驗(yàn)。

齊魯銀行：省外分行不良貸款率驚人

4月28日，齊魯銀行也發(fā)布了2021年報(bào)，營(yíng)業(yè)收入以及凈利潤(rùn)雙雙實(shí)現(xiàn)20%以上的增長(zhǎng)，分別突破100億元及30億元關(guān)口，成績(jī)可謂亮眼。但資本市場(chǎng)并不買賬，該行股價(jià)迭迭不休，截至5月6日收盤，以5.07元/股報(bào)收，仍低于發(fā)行價(jià)。

公開(kāi)資料顯示，2021年6月18日，齊魯銀行登陸A股，發(fā)行價(jià)為5.36元/股，曾有過(guò)高光時(shí)刻，但非常短暫，此后便一度跌到4.83元的低點(diǎn)。

為何發(fā)布亮眼年報(bào)股價(jià)仍在走低?業(yè)內(nèi)人士分析指出，一方面，齊魯銀行凈利潤(rùn)增速逐年放緩，從2016年的38.22%到2020年的7.95%。而在業(yè)績(jī)保持增長(zhǎng)的同時(shí)，齊魯銀行盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)卻呈下降趨勢(shì)，2021年生息資產(chǎn)平均收益率為4.30%，同比下降18個(gè)基點(diǎn)，凈利差和凈息差分別為1.93%和2.02%，同比分別下降21個(gè)基點(diǎn)和13個(gè)基點(diǎn)。

另一方面，據(jù)齊魯銀行2021年財(cái)報(bào)顯示，其唯一省外分行天津分行不良貸款率高達(dá)10.32%，不良貸款余額超過(guò)10億元，而2021年齊魯銀行的凈利潤(rùn)也只有30.36億元。只是一家天津分行，不良貸款余額就超過(guò)整個(gè)銀行一年凈利潤(rùn)的30%，如此高的比例自然令投資者內(nèi)心不安。

時(shí)代的浪潮不斷翻涌，銀行要想高質(zhì)量且長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，就必須加強(qiáng)對(duì)自身以及地方分行的內(nèi)部管理，為行業(yè)做到表率作用，營(yíng)造良幣驅(qū)逐劣幣的行業(yè)健康氛圍，牢住合規(guī)經(jīng)營(yíng)的安全底線，實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展。愿下一個(gè)春天，告別“比慘”時(shí)代!

信網(wǎng)評(píng)論員  岸清