青島約有萬人高凈值人士 是山東省內(nèi)最集中城市

原標(biāo)題：高凈值人士 青島有萬人左右

財富一直是人類永恒的話題，從創(chuàng)造到管理再到傳承發(fā)展，每個人都有一個哈姆雷特。昨天，在首屆金家?guī)X財富管理論壇上，國內(nèi)金融界精英人才齊聚一堂，共同探討財富管理的新形勢、新監(jiān)管、新趨勢，讓財富金家?guī)X的聲音擲地有聲。該論壇由中國金融四十人論壇(CF40)主辦，金家?guī)X金融區(qū)承辦。

背景 >>>

中國金融四十人論壇情定嶗山

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。今年青島在全球金融中心排名中，躍升為第38位，財富青島已成為城市新名片，金家?guī)X金融區(qū)作為青島財富管理金融綜合改革實驗區(qū)的核心區(qū)，目前落戶金融機構(gòu)和類金融企業(yè)580家，涵蓋20類金融業(yè)態(tài)，金融及配套樓宇面積達到550萬平方米，2016年金融業(yè)增加值達到83.6億元，占嶗山區(qū)GDP比重為15.2%，實現(xiàn)金融業(yè)稅收40.7億元占全市金融業(yè)稅收的三分之一，被評為全國最佳金融改革創(chuàng)新示范區(qū)。

中國金融四十人論壇成立于2008年4月，是一家非官方、非營利性的專業(yè)智庫，專注于經(jīng)濟金融領(lǐng)域的政策研究，論壇由40位40歲上下的金融精銳組成。 2015年3月22日，CF40與青島簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，在青島建設(shè)四十人基金會、四十人研究院、四十人學(xué)院，為青島財富管理中心建設(shè)提供有力的智力和人才支持。2016年，四十人金融教育發(fā)展基金會、四十人金融研究院先后在青島金家?guī)X金融聚集區(qū)注冊成立。今年4月，CF40與嶗山區(qū)政府簽訂合作協(xié)議，共同支持四十人基金會、研究院、學(xué)院的發(fā)展。

一個是世界金融發(fā)展的新星，一個是金融智庫的翹楚，共同為中國乃至世界金融業(yè)改革發(fā)展貢獻力量，讓兩者在嶗山山海間牽手。

正如嶗山區(qū)區(qū)長趙燕所說，一個月前，嶗山區(qū)與金融四十人論壇正式簽署合作協(xié)議，雙方將積極推動四十人學(xué)院落戶嶗山區(qū)，并將每年定期舉辦金家?guī)X財富管理論壇。首屆金家?guī)X財富管理論壇的開幕，標(biāo)志著與中國金融四十人論壇的合作邁出了實質(zhì)性步伐。

發(fā)布 >>>

島城高凈值人士省內(nèi)最集中

昨天，在首屆金家?guī)X財富管理論壇上，發(fā)布了一份《青島高凈值人士投資分析》。分析指出，山東省是國內(nèi)高凈值人士最集中的省份之一，而青島則是山東省內(nèi)高凈值人士最集中的城市，約有高凈值人士萬人左右。分析中提到的“高凈值人士”指可投資資產(chǎn)在600萬元以上的人士。

青島高凈值人士有三大主要特征：企業(yè)家是青島高凈值人群的主要構(gòu)成者，占比約50-60%。青島高凈值人士中，有56%持有外幣資產(chǎn)，這個數(shù)據(jù)高于全國平均水平;45-65歲的高凈值人士占據(jù)最大比例，占比達到63%，高于全國平均水平一倍以上。以上數(shù)據(jù)表明，由于青島的經(jīng)濟特點決定了青島擁有一大批從事外貿(mào)、出口加工業(yè)的企業(yè)主，他們成為財富的既有者，也就是常說的創(chuàng)富一代，他們大多有了一定年紀(jì)，并因為企業(yè)的特點而擁有外幣資產(chǎn)，對海外投資有了解不抵觸。青島高凈值投資者相比內(nèi)陸地區(qū)投資者有些天然的海外投資優(yōu)勢，為參與全球資產(chǎn)配置打好了基礎(chǔ)。同時，作為創(chuàng)富一代，需要開始考慮關(guān)注財富傳承的問題。

分析還說，青島高凈值人士的投資習(xí)慣上，從數(shù)據(jù)來看，主要集中在固定收益和股權(quán)投資兩大資產(chǎn)類別，報告顯示，兩者比重分別是43%和38%。固定收益類資產(chǎn)指銀行存款、信托、互聯(lián)網(wǎng)金融等，此類資產(chǎn)占比近半，意味著投資者風(fēng)格偏于保守，但從股權(quán)投資占據(jù)第二大的比重，并且比重高達近四成，也能看出青島高凈值投資者正在進行更多的嘗試，投資傾向從固定收益向非固定收益轉(zhuǎn)變。這和青島高凈值人士以企業(yè)家為主的特點也是相符的。除這兩大類之外，資本市場(10.4%)、地產(chǎn)基金(6.4%)等類別的比重也在逐漸提升，可見青島高凈值人士的投資越來越傾向于綜合配置，而非單一資產(chǎn)。

分析認為，青島高凈值投資者和全國其他地區(qū)有著一定的差異性，但也存在很多的共性，比如他們都開始學(xué)習(xí)更加科學(xué)的資產(chǎn)配置，都在投資之外關(guān)注全球生活方式、關(guān)注自身和子女的學(xué)習(xí)、關(guān)注公益、關(guān)注財富的傳承。分析還發(fā)布了今后投資的趨勢，從固定收益到權(quán)益類、從短期投機到長期投資、從中國到全球、從產(chǎn)品投資到資產(chǎn)配置、從一代創(chuàng)富到二代創(chuàng)富。

大咖觀點

■CF40常務(wù)理事，中國銀監(jiān)會原副主席，北方新金融研究院院長 蔡鄂生

產(chǎn)品一定要多樣化

五大發(fā)展理念：創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享，能不能把五個理念融入到我們真正的金融服務(wù)當(dāng)中去?我們現(xiàn)在的發(fā)展需要的是融合，不是說有了很高的互聯(lián)網(wǎng)以后，就不需要傳統(tǒng)的理念和傳統(tǒng)，因為我們現(xiàn)在是多元化。我們服務(wù)的對象是一個多層次的對象，不是簡單的超高凈值對象，也不是高凈值對象，所以產(chǎn)品一定要是多樣化的。所謂創(chuàng)新，不是為了所謂的低端人士服務(wù)就不是創(chuàng)新，只有我們的服務(wù)理念變了，我們的服務(wù)方式和服務(wù)的產(chǎn)品多樣化了，一樣是創(chuàng)新，這就是我的看法。

■CF40特邀嘉賓，中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司董事長 賴小民

新形勢 新監(jiān)管 新趨勢

我覺得這個主題非常好，三個“新”，新形勢、新監(jiān)管、新趨勢。新形勢，我個人理解就是新常態(tài)，新常態(tài)下的財富管理，在這種新形勢下，怎么發(fā)展加強財富管理，怎么防范財富管理當(dāng)中引發(fā)的風(fēng)險，特別是怎么讓千百萬民眾的財富保值增值，實現(xiàn)他們更好的回報價值?

新監(jiān)管就是強監(jiān)管，現(xiàn)在各個方面的監(jiān)管都在加強。對于新趨勢，就是大發(fā)展。財富管理還是要發(fā)展，不管現(xiàn)在有風(fēng)險也好，有矛盾也好，有問題也好，都是發(fā)展當(dāng)中的風(fēng)險，轉(zhuǎn)型當(dāng)中的矛盾，前進當(dāng)中的問題。發(fā)展當(dāng)中的風(fēng)險，要靠發(fā)展去解決。

■CF40學(xué)術(shù)委員會主席，北京大學(xué)國家發(fā)展研究院副院長 黃益平

財富管理要注意三方面

我們今天特別迫切地需要建立一個可投資的資產(chǎn)市場。財富管理行業(yè)需要注意以下方面具體工作。第一個方面是加強監(jiān)管，加強監(jiān)管可以從以下三方面著手：一是加強監(jiān)管政策的協(xié)調(diào)，二是監(jiān)管的穿透性，對市場上較復(fù)雜的產(chǎn)品做穿透式的管理，三是市場化，去行政性手段，政府為金融問題持續(xù)兜底既不現(xiàn)實也不利于市場發(fā)展。第二個方面是風(fēng)險定價。第三方面是對利率實行徹底市場化。

我們今天講的財富管理，我個人理解不是過去傳統(tǒng)銀行的私人銀行，也就是說財富管理所涉及的是中國千千萬萬、幾億老百姓未來的財富管理的問題，它不是一個過去傳統(tǒng)的私人銀行幾百萬美金、幾千萬美金起步的財富管理，我覺得這樣的工作跟我們過去的理念會有一些變化，也就是老百姓都需要理財，老百姓都需要理財意味著我們的金融機構(gòu)的工作需要改變，在這個領(lǐng)域里面，我覺得我們需要關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，有可能可以發(fā)揮的功能。

■CF40特邀嘉賓，中國投資有限責(zé)任公司副總經(jīng)理 劉珺

兩大定律顛撲不破

現(xiàn)在各國的貨幣政策基本都是趨同的，大家都在用量化寬松，歐洲銀行、美國銀行在用，日本央行也在用，大家政策方面也是趨同的，所以文化和文化的符號都在趨同。

你要讓我對理財?shù)陌l(fā)展、財富管理的發(fā)展提出什么樣的建議，我只能告訴你，有兩大定律現(xiàn)在還是顛撲不破的，一個是貨幣的時間價值，幾乎所有的固定收益產(chǎn)品都是圍繞這個展開的。第二就是風(fēng)險和收益的正相關(guān)關(guān)系，誰能告訴你70%的收益率但只承擔(dān)7%的風(fēng)險，這肯定是騙子，大家千萬不要期望在整個的理財市場會發(fā)生與這兩條理財定律不一樣的投資決策。■CF40特邀嘉賓，平安陸金所董事長李仁杰

做好投資適當(dāng)性的管理

在為客戶服務(wù)這方面，財富管理我個人覺得從線下走到線上是一個必然的趨勢，只有這樣才能解決對客戶的收費降低，金融機構(gòu)的成本得到控制，然后更好地管理，更了解你的客戶。通過我們對客戶的了解，對產(chǎn)品的了解，這個就是所謂的KYP。做好產(chǎn)品與客戶的適配，做好投資適當(dāng)性的管理。

做投資，從長遠來講一定是被動投資可能打敗主動投資。要做好被動投資，也有幾個條件，也有幾個因素，我覺得監(jiān)管者、市場的主體都應(yīng)該努力去培育，比如說數(shù)據(jù)的真實性，比如說衍生品工具的不斷推出等等，都要努力往前走。

■CF40常任理事，北京資配易投資顧問公司董事長 張家林

投資顧問要考慮三個關(guān)鍵

我始終認為人工智能投顧是一個工具，不能幫你掙工資，但是可以幫你做理財，做投資也是可以的。作為投資顧問，要考慮的是三個關(guān)鍵問題，首先就是一定要知道將來到底要服務(wù)多少客戶，這將決定企業(yè)的投資策略及投資數(shù)量。其次是質(zhì)量問題，即服務(wù)客戶的品質(zhì)怎么樣，能夠讓客戶滿意的收益率或者是風(fēng)險的偏好決定了投資策略的質(zhì)量問題。再者是匹配，能不能把對應(yīng)的策略和客戶精準(zhǔn)地進行匹配，這一點至關(guān)重要。

■CF40成員，上海重陽投資管理股份有限公司總裁 王慶

投資管理人要練好內(nèi)功

我們的判斷是中國當(dāng)前正在逐步進入一個立體化價值投資時代，這有什么特征呢?就是大家要回歸投資的本質(zhì)。中國股票市場投資進入一個立體化價值投資時代，因為我們制度套利的空間收窄，大家投資開始回歸本質(zhì)，關(guān)注基本面，但是這個基本面不僅僅只關(guān)注企業(yè)微觀層次的基本面，也要關(guān)注宏觀層次的基本面，同時我們現(xiàn)在整個環(huán)境是一個利率市場化、匯率市場化、資本市場越來越開放的更為復(fù)雜的環(huán)境，所以這是一個復(fù)雜立體化的環(huán)境，在這個環(huán)境下做價值投資，對于每一個投資管理人來講，都要提出更高的要求，想做好投資，需要每一個投資管理人練好內(nèi)功，能夠做好深度的、復(fù)雜的基本面分析。立體化價值投資時代對于深度研究的價值投資管理人是一個黃金時代，相信對于人工智能量化分析，依賴于電腦來做投資分析也是一個黃金時代。

本版撰稿攝影 記者 陳勇 通訊員 梁太宏